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中金发布研究报告称，维持康师傅控股（00322）“跑赢行业”评级，因原材料价格等压力，下调2022/23年盈利预测6.7%/10%至26.4/36.1亿元，目标价16港元，对应18%上行空间。该行预计公司2022年收入同比增长6.7%，归母净利润26.4亿元，同比降30.7%，整体与市场预期基本一致。

报告中称，在消费场景复苏叠加新品起量与成本下行情况下，公司2023年展望积极。2023年出行及外出消费场景复苏下公司经营态势有望回暖，该行预计全年增长中枢高于2022年。同时公司新品策略稳步推进，该行预计2022年喝开水销售仍取得超20%同比增长，汤大师于铺货率提升推动下销售额也将超5亿元，供给端不断丰富将持续贡献收入增量。此外原材料价格下行于表观逐步体现，及资产活化收益兑现有望为公司于2023年带来逾35%业绩弹性。

关键词： 康师傅控股 同比增长 盈利预测